Stablecoin

Cet article présente des analyses concrètes et des stratégies opérationnelles pour le marché africain des cryptomonnaies, fondées sur les recherches de terrain de l’auteur menées dans 20 pays et sur des entretiens avec des banquiers, des régulateurs et des responsables politiques.

L’émission de stablecoins s’oriente désormais vers un « modèle Foxconn ». De Paxos à Bridge — désormais propriété de Stripe — un nombre toujours plus important de prestataires offrent des solutions globales intégrées pour les portefeuilles, les plateformes de paiement et les marques, couvrant la conformité réglementaire, la conservation des actifs, l’audit ainsi que le déploiement de smart contracts. Ce type de solutions facilite l’accélération du développement et la standardisation du secteur des stablecoins.

Cet article offre une analyse détaillée du recours par YB à un mécanisme d’effet de levier double (2x) afin d’optimiser les rendements des fournisseurs de liquidité (LP), tout en explorant ses interactions sophistiquées avec Curve et Llama Lend.

USD.AI lance un modèle innovant alliant la collatéralisation par infrastructure matérielle d’IA et les stablecoins. Grâce à l’intégration de prêts garantis par des GPU et des revenus issus des bons du Trésor des États-Unis, USD.AI met à disposition une solution de financement sur la blockchain destinée à l’infrastructure d’intelligence artificielle. Cette démarche garantit une stabilité et des performances élevées.

À travers l’analyse de cas concrets issus de divers projets, cet article détaille la répartition des rendements générés par les actifs sous-jacents des stablecoins à rendement, permettant aux détenteurs de percevoir un revenu passif. Il explore en outre leur capacité à renforcer le lien entre la DeFi et la finance traditionnelle.

Dans le contexte de l'intégration croissante au sein du secteur bancaire traditionnel, cet article examine comment les émetteurs de stablecoins, les circuits de distribution et les réseaux d'utilisateurs s'appuient sur les progrès technologiques afin de développer un modèle d'affaires en circuit fermé. Cette stratégie favorise l'accélération de la mutation du système international de circulation des monnaies.

Cet article offre une analyse exhaustive des motifs ayant conduit les deux sociétés à opter pour L1. Il explore également de manière détaillée leurs objectifs stratégiques et les défis potentiels qu'elles pourraient rencontrer.

Cet article met en lumière la position réglementaire du gouvernement sud-coréen et les évolutions législatives relatives aux stablecoins, tout en analysant les grands groupes qui pourraient en tirer avantage ainsi que leurs relations privilégiées avec les autorités.

Cet article explore à la fois les variations de l’offre des stablecoins et l’usage des technologies de protection de la vie privée ; il propose en outre une analyse détaillée des grands axes de croissance du marché, de la distribution des réseaux blockchain, des progrès réalisés dans les technologies visant à renforcer la confidentialité, ainsi que des tendances les plus récentes en matière de conformité réglementaire.

Jeremy Allaire a anticipé avec une grande exactitude trois révolutions technologiques majeures, passant de ColdFusion et Brightcove à Circle et USDC. Non seulement il a été le témoin privilégié de l’émergence d’Internet et de la vidéo en ligne, mais il a également participé activement à la construction de l’infrastructure mondiale des stablecoins. Ce portrait met en avant la vision prospective et les succès méthodiques d’un véritable précurseur de la « monnaie programmable ».

Cet article s’intéresse non seulement aux mécanismes permettant aux stablecoins d’améliorer l’efficacité économique à court terme, mais il étudie aussi leurs effets à long terme sur la formation du capital et le développement de la maturité économique.

L’article présente une analyse détaillée de la façon dont Tether a exploité l’adoption du Genius Act pour étendre ses activités sur le marché américain. Il examine également les investissements et les innovations de Tether dans l’intelligence artificielle, l’or et les technologies d’interface cerveau-ordinateur.

Les États-Unis introduisent le GENIUS Act dans le but d’établir un cadre réglementaire national pour les stablecoins. Cet article examine en profondeur les dispositions clés du projet de loi et son influence majeure sur l’industrie ainsi que sur les orientations politiques à l’échelle internationale.

Cet article présente une analyse détaillée du fonctionnement de l’USDe et du sUSDe, en mettant en lumière leurs défis systémiques, notamment en ce qui concerne la structure des rendements, le comportement des utilisateurs et les mouvements de capitaux. Il propose également une comparaison avec des cas précédents tels que GHO, afin d’évaluer dans quelle mesure les mécanismes à venir pourraient faire face à des conditions de marché particulièrement volatiles.

Le 1er août, le régime de régulation des stablecoins à Hong Kong est officiellement entré en vigueur. L’Autorité monétaire de Hong Kong a publié six documents qui instaurent un cadre réglementaire exhaustif, couvrant des axes fondamentaux tels que les seuils d’obtention de licence, les exigences sur les actifs de réserve, la gestion des clés privées, le processus Know Your Customer (KYC) ainsi que les mécanismes de rachat. Cet article offre une analyse détaillée des « Lignes directrices sur la régulation des émetteurs de stablecoins agréés ». Il présente la double approche combinant surveillance stricte et flexibilité adaptative, mettant en avant une gouvernance exigeante, des spécifications techniques précises et un appui affirmé à l’innovation. En tant que centre financier d’envergure internationale, Hong Kong pose les bases d’un modèle réglementaire pérenne pour les stablecoins à l’échelle mondiale.