Explicação dos Principais Parâmetros da Estratégia Spot Grid

1. Seleção do Par de Negociação

• Definição: Selecionar o par de negociação para a estratégia de grelha (por exemplo, BTC/USDT, ETH/USDT, SOL/USDT).

• Importância: Este é o elemento central do bot, pois o par escolhido determina:

• Volatilidade: Maior volatilidade dentro do intervalo potencia a execução frequente de ordens, aumentando o potencial de retorno, mas também o risco. Contudo, volatilidade excessiva pode fazer com que o preço ultrapasse rapidamente o intervalo pré-definido.

• Liquidez: Baixa liquidez pode resultar em ordens não executadas ou em slippage significativo, reduzindo os ganhos potenciais.
• Tendência: Ativos com forte tendência possuem maior propensão a quebrar o intervalo da grelha, podendo levar o bot a posições unilaterais e à sua ineficácia.
• Fundamentos/preferência pessoal: A sua análise e convicção relativamente à evolução da moeda no longo prazo.

2. Intervalo de Preço:

• Definição: O intervalo de preços do bot de grelha, estabelecido pelos valores mínimo e máximo.

• Importância: Constitui as fronteiras operacionais do bot, determinando onde atua a grelha.

• Critérios de definição: Baseados em análise técnica (níveis de suporte/resistência, intervalos de oscilação), volatilidade histórica e tendências de preço antecipadas.

• Equilíbrio risco/retorno: Quanto mais amplo o intervalo, maior a capacidade de absorver flutuações, o que reduz o risco de quebra, mas, mantendo o mesmo número de grelhas, o ROI por grelha e a eficiência do capital tendem a diminuir. Por oposição, um intervalo mais estreito permite maximizar o lucro por grelha e a utilização do capital, mas aumenta a probabilidade de quebra.
• Risco de quebra: Se o preço ultrapassar o limite superior, todos os ativos poderão ser liquidados, comprometendo eventuais ganhos adicionais. Se romper o limite inferior, todos os fundos podem ser alocados, expondo o bot a perdas adicionais.

3. Número de Grelhas:

• Definição: Número total de grelhas dentro do intervalo definido. Cada grelha representa um nível de preço para execução automática de ordens.

• Importância: Em conjunto com o intervalo de preços, determina a densidade da grelha e o lucro potencial por grelha.

• Densidade da grelha: Um maior número de grelhas conduz a maior densidade, captação de microvariações e aumento do número de transações. No entanto, o lucro unitário diminui e exige-se mais capital por grelha.

• Lucro por grelha: Menos grelhas resultam em espaço mais amplo entre níveis, proporcionando maior retorno unitário mas menor frequência de negociação.
• Montante necessário: Com investimento fixo, o número de grelhas determina o capital alocado por grelha.

4. Grelha Aritmética:

• Definição: O intervalo de preço entre grelhas é fixo. Por exemplo, num intervalo de 100 – 200 USDT com 10 grelhas, a diferença por grelha é (200 – 100) / (10 – 1) ≈ 11,11 USDT. Os preços das linhas seriam 100, 111,11, 122,22, …, 200.

• Características:

• O lucro absoluto por grelha mantém-se constante (excluindo taxas de transação).

• Em preços inferiores, as grelhas são mais densas (a diferença fixa representa maior percentagem do preço). Em valores superiores, tornam-se mais espaçadas (menor percentagem relativa).
• Aplicação: Cenários com flutuação estável, onde se privilegia lucro fixo por operação.

5. Grelha Geométrica

• Definição: A grelha geométrica mantém uma razão percentual fixa entre preços consecutivos. Por exemplo, para 100–200 USDT e 10 grelhas, o coeficiente é (200 / 100)^(1 / (10 – 1)) ≈ 1,0801 (cerca de 8,01%). Os níveis seriam: 100, 100 × 1,0801 ≈ 108,01, 108,01 × 1,0801 ≈ 116,64, …, 200.

• Característica:

• O ROI (percentual) obtido em cada transação é fixo (ROI Por Grelha).

• Em faixas de preço inferiores, as grelhas são mais afastadas (mesma percentagem corresponde a valor absoluto menor); em faixas superiores, há maior concentração (valor absoluto mais elevado).
• A lógica da grelha geométrica está alinhada com as dinâmicas percentuais que caracterizam o comportamento dos ativos financeiros.
• Aplicação: Ambientes de volatilidade controlada ou quando se privilegia retorno percentual fixo por transação.

6. ROI Por Grelha:

• Definição:
• Na grelha aritmética, corresponde à percentagem da diferença entre preços relativamente ao preço de compra. ROI Por Grelha = (Diferença de Preço / Preço de Compra) × 100%. Este valor é superior em intervalos de preços baixos e menor em faixas altas.
• Na grelha geométrica, traduz-se no ROI percentual pré-definido, constante para todos os níveis da grelha.
• Importância: Mede o retorno relativo de cada ciclo de compra-venda (antes de taxas), sendo referência central para avaliar a eficiência do bot. Habitualmente, define-se o ROI Por Grelha para cobrir custos e garantir rentabilidade adequada.

7. Montante:

• Definição: Total de fundos a investir no bot de grelha (habitualmente na moeda de cotação, como USDT).

• Importância: Determina diretamente:

• A dimensão e capacidade operacional da grelha.

• O montante atribuído por ordem, que tende a equivaler a Montante Total / (Número de Grelhas × 2), dado que existem ordens de compra e venda em simultâneo, embora a utilização real seja dinâmica.
• O potencial global de lucro e o grau de exposição ao risco associado à estratégia.

8. Investimento Mínimo:

• Definição: Volume mínimo de negociação ou montante mínimo exigido pela plataforma ou bolsa para cada transação (em quantidade de moeda).
• Importância:
• Verificação da viabilidade: O capital por grelha, apurado pelo total e número de grelhas, deve superar o mínimo exigido; caso contrário, o bot não pode ser criado ou poderá falhar execuções em algumas grelhas.
• Impacto no design do grid: Limita o número máximo de grelhas para um dado capital (excesso de grelhas dilui demasiado o valor por grelha) e restringe as moedas disponíveis para pequenos investidores (moedas caras exigem valor mínimo superior por grelha).

9. Grelha Seguidora:

• Definição: Funcionalidade avançada. Quando o preço atinge o topo ou base do intervalo, o bot ajusta automaticamente o intervalo da grelha para cima ou para baixo, num alcance pré-definido (por exemplo, metade ou uma largura de intervalo), ao invés de parar.
• Importância:
• Adaptação a tendências: Esta ferramenta procura captar movimentos direcionais do preço e evita saídas prematuras em mercados unilaterais (por exemplo, venda precoce ou compras excessivas).
• Risco: Caso se inverta a tendência, a grelha ajustada pode ficar em posição desfavorável (por exemplo, após ajuste ascendente e subsequente descida, a grelha permanece num patamar superior), aumentando a complexidade estratégica e o risco.

10. Condições de Arranque:

• Definição: Critérios segundo os quais são inicializadas as ordens ao ativar o bot.
• Opções mais frequentes:
• Arranque imediato (ao preço em vigor): Colocação de compras e vendas acima e abaixo do preço de mercado.
• Aguardar inserção no intervalo: Se o preço atual estiver fora do intervalo (habitualmente acima), o bot espera até o preço regresse à faixa antes de executar ordens, evitando compras a preços elevados de início.
• Importância: Estas condições determinam o custo de entrada e exposição inicial do bot.

11. Condições de Paragem:

• Definição: Situações que determinam a paragem automática do bot.
• Condições comuns:
• Quebra do intervalo: Quando o preço excede o limite superior ou inferior, o bot termina. Esta é a condição mais frequente.
• Lucro-alvo atingido: O bot termina quando o lucro acumulado atinge o valor pré-estabelecido.
• Atingido o prazo de execução: O bot é finalizado depois de determinado período.
• Paragem manual: O utilizador encerra o bot de forma manual.
• Importância: Controle fundamental de risco (stop loss) e de proteção de ganhos.

12. Preço de Take-Profit / Stop-Loss:

• Definição:
• Take-Profit: Quando o preço de mercado atinge este nível durante a operação, o bot vende antecipadamente toda a moeda base, garantindo os lucros e encerrando a estratégia. Geralmente definido acima do limite superior da grelha.
• Stop-Loss: Quando o preço de mercado atinge este valor, o bot liquida toda a moeda base para limitar perdas e é interrompido. Geralmente definido abaixo do limite inferior da grelha.
• Importância: Permite saída antecipada para garantir lucros ou controlar perdas perante tendências claras de rutura, sem necessidade de atingir os limites da grelha. Complementa e reforça a gestão de risco associada às condições de paragem.

13. Controlo de Slippage:

• Definição: Função que consiste na utilização de ordens limitadas na execução das ordens do grid, procurando melhor preço (mesmo que a execução não seja imediata).
• Opções:
• Sim/Ativar: O bot procura colocar ordens a preços ligeiramente mais vantajosos que os determinados pelo grid (inferiores para compras, superiores para vendas), potenciando preço de execução melhor e ligeiro aumento do retorno ou redução de custos. Isto pode atrasar a execução.
• Não/Desativar: As ordens são colocadas exatamente pelos preços do grid. A probabilidade de execução é superior, assumindo liquidez suficiente.
• Importância: Otimiza o preço de execução, podendo resultar em pequenas vantagens em mercados líquidos, e garante execução em ambientes de elevada volatilidade ou baixa liquidez, caso desativado.

14. Progressão do Tamanho da Grelha:

• Definição: Consiste em aumentar o volume (ou quantidade) a comprar por grelha à medida que o preço desce e diminuir quando sobe. Também chamado “gestão dinâmica de posição” ou “piramidação/inversa”.
• Importância:
• Redução de custo médio: Adquire-se mais unidade quando o preço baixa, diluindo o preço médio de aquisição.
• Recuperação mais rápida e maior retorno: Em caso de recuperação do preço, a posição maior comprada a valores baixos origina maior rentabilidade.
• Risco: Em caso de queda prolongada, esgota-se rapidamente o capital disponível, ampliando as perdas. Esta função convém apenas a investidores com maior tolerância ao risco e convicção de longo prazo no ativo, elevando o risco global da estratégia.

15. Modo HODL:

• Definição: Ao vender numa grelha e realizar lucro, apenas a parcela de lucro (moeda de cotação obtida) é alienada, retendo-se o principal investido na moeda base. Também conhecido por “grelha com proteção” ou “realização de lucros”.
• Importância:
• Objetivo estratégico: Minimizar a perda do potencial de valorização a longo prazo, mantendo sempre uma posição de base no ativo subjacente e obtendo ganhos periódicos na moeda de cotação através da volatilidade.
• Aplicação: Para investidores com perspetiva positiva de longo prazo mas que pretendem rentabilizar oscilações de curto/médio prazo.
• Diferença face ao modo standard: No modo padrão, vendem-se todas as moedas adquiridas em cada grelha (principal e lucro) aquando da venda.

16. Reinvestimento de Lucros:

• Definição: Opção através da qual o lucro obtido (em moeda de cotação) é reinvestido automaticamente pelo bot, aumentando o volume de ordens subsequentes.
• Importância:
• Efeito de capitalização: O reinvestimento dos lucros acelera o crescimento do retorno global (juros compostos).
• Expansão do volume: À medida que os lucros crescem, aumenta a escala de atuação do bot.
• Risco: Em períodos de queda, os lucros reinvestidos ficam expostos a perdas potenciais, amplificando a perda acumulada. Só deve ser ativado em ambientes de desempenho consistente e mercado estável.

17. Venda de Moeda ao Terminar:

• Definição: Procedimentos relativamente à moeda base remanescente na conta do bot quando este termina por cumprimento das condições de paragem (como breakout, take-profit/stop-loss, paragem manual).
• Principais opções:
• Sim: O bot vende automaticamente toda a moeda base ao preço de mercado, convertendo o saldo integralmente em moeda de cotação (por exemplo, USDT).
• Não: Não são tomadas medidas—após o término, permanece na conta tanto a moeda base como a de cotação.
• Importância: Determina a composição dos ativos no fecho do bot.
• Vender (Sim): Consolida lucro ou prejuízo final (em moeda de cotação) e encerra a posição, opção típica perante cenário descendente, necessidade de liquidez ou para realizar stop loss.
• Não vender: Mantém a posição na moeda base, geralmente por expectativa de valorização futura ou intenção de gestão manual ou transferência para novo bot, escolha habitual após breakout ascendente em contexto de mercado bull.

Resumo e Considerações Principais:

• A volatilidade é o fator-chave: Sem movimentação de preços, a grelha não gera operações nem lucros. É essencial selecionar ativos com volatilidade adequada e definir intervalos ajustados ao contexto de mercado.
• Intervalo de preços como base: O intervalo configura a margem de segurança e a adaptabilidade do método. Intervalos curtos quebram facilmente; intervalos demasiado largos diminuem eficiência. A escolha adequada deve ser ancorada em análise técnica e expetativas de mercado.
• Equilíbrio densidade/lucro: O número de grelhas e o modelo aritmético/geométrico definem a capacidade de captar oscilações e o retorno unitário. Deve encontrar-se o equilíbrio entre frequência das operações e rentabilidade por transação.
• Gestão rigorosa de capital: O montante investido, a progressão no tamanho das grelhas e o reinvestimento de lucros impactam o risco e o retorno. Estes parâmetros devem ser definidos de acordo com o perfil de risco.
• Funcionalidades avançadas: Ferramentas como grelha seguidora e progressão do tamanho da grelha podem aumentar o desempenho do bot mas também o seu risco e complexidade. Utentes menos experientes devem usá-las com cautela.
• Estratégia de saída imprescindível: Condições de paragem, preços de take-profit/stop-loss e procedimentos de venda final são a última linha de defesa no controlo do risco e na proteção do retorno. Devem ser definidos de forma precisa.
• Backtesting e negociação real: Recomenda-se testar com dados históricos de mercado antes de operar e iniciar a negociação real com montantes reduzidos, validando a eficácia da estratégia, perda acumulada e resposta a quebras do intervalo.

A correta compreensão e configuração destes parâmetros é fundamental para o sucesso de um bot de grid spot. Não existe uma configuração universal; só o ajustamento e a otimização permanentes permitirão alinhar o desempenho com o contexto de mercado e objetivos do investidor.